真正的投资，是需要人们保持理性思维，改变短期赚快钱的想法，建立合理正确的价值投资思维方式，真正提高投资的效率。很多人说，投资可以依靠后天的努力，通过学习和实践来积累经验，但价值投资绝不是靠长时间的学习和实践就一定能学会和掌握的。如果缺乏悟性，学得再多，最终也很难掌握价值投资的精髓。
1、做好各项风险管控
在投资领域，很多人都倾向于选择回报最高的项目，但是对于价值投资者来说，管控风险才是最重要的，如何保护自己的成本不受损害，往往是价值投资者最关心的问题。
在段永平看来，合理的风险管控应该做到以下几点：
第一，不要盲目地按照企业的发展规模和当前的营收来做判断，而是要按照自己制定的标准来选择优质企业。合理而正规的估值方法，是保证自己不会出现误判的前提。一定要使用科学合理的方法来保证估值的合理性，并且进行适当打折。
第二，一定要确保对自己所做的投资有足够的把握。
第三，要确保自己资本的安全性。如设定止损线，确保亏损达到一定限度时，及时退出，有效限制亏损的范围。
第四，建立风险评估和分级机制，明确自己遇到的风险大小，是否会产生严重的影响。
第五，培养对投资风险的敏感度，能够提前预知到风险的存在和到来，以便提早制定应对措施，避免造成巨大的损失。可以多看看那些有经验的投资大师是如何进行风险管控的，通过观察和学习来提高自己的敏感度。
2、拒绝做空操作
在投资方面要始终坚持一个原则，那就是不要试图去做空一家公司，因为做空行为本身充斥着很大的风险，很容易给自己带来巨大的亏损。理论上来讲，做空行为是先借货卖出，再买进归还。一般情况下，正规的做空市场有一个第三方券商提供借货的平台，类似赊货交易。
段永平曾经这样说道：“投资不需要勇气，当你说需要勇气时，你就危险了。第一，做空有无限风险，一次错误足以致命。第二，长期而言，做空肯定是不对的，因为大势一定向上。第三，做空犯错的机会只有一次，一次犯错，全部归零，何苦呢？”
要知道做空的危险性比做多要高很多。理论上讲，做空一只股票最高收益是100%（即股价跌至0），而潜在的损失却是无穷大的（假设股价一直上涨的话）。因此，除非你真的知道自己在做什么，否则最好避开那些聚集了大量“做空”方的公司股票。
3、拒绝使用杠杆、借贷和负债投资
所谓的股票收入高于借贷利息其实本身就存在问题，因为股票投资的风险很大，不确定性因素太多，任何人都不能保证自己一定可以从股市中挣到钱，即便是顶级的投资人，也曾数次在股市遭遇重大挫折。今天能在股市中挣到钱不代表明天也可以挣到钱。
投资界的一个共识，就是虽然杠杆操作成功会带来巨额的回报，但一旦操作失败就是归为0，无论盈利的金额有多大，一旦乘以0，最终很快就会化为乌有。没有人知道市场疯狂起来到底有多可怕，负债的好处是可以发展地快一些，但是不负债的好处是可以活得久一些。
巴菲特说过：如果你不了解投资，就不应该借钱；如果你了解投资，就不需要借钱，反正你早晚都会有钱的。对于普通投资者来说，即便迫不得已发生了一定的借贷，也应该确保自己有足够的钱来还款，且不影响自己的资金周转和个人信用。要想确保还款能力的安全性，一定要重点考虑两个指标：资产负债率以及每月还贷比。对于普通人来说，如果真的找到了好的项目，不得不借贷，最好能够保证资产负债率和每月还贷比维持在30%以下。
4、纠正错误，立即止损
在投资时，段永平一直强调要做对的事情，实际上就是通过不做不对的事情来实现的，一旦发现是不正确的事情，要马上停止。不管多大的代价，往往都会是最小的代价。过于看重沉没成本的人，往往会忽略一件事，即那些持续下跌的不良投资，只会带来更大的损失。最合理的决策，是及时纠正错误，及时止损，确保手里的资金不会受到进一步的伤害，而不是死抱着沉没成本不放，得不偿失。
在段永平看来，投资者应该坚决止损，当意识到自己的投资决策是错误的时，就要立即停止错误的投资，想方设法改变策略。无论怎样，设置亏损额度的目的主要在于保护自己资金的安全，尤其是当人们对自己的投资把握不准，认为存在较大风险时，设置一个保证资产的安全线，是很有必要的。这个安全线是硬性规定，可以提醒投资者要注意及时止损，而不必在何时止损的问题上纠结不已。
5、不要去投资不了解的标的
不懂的东西不碰，这是段永平对投资基本的理解，也是巴菲特一生对投资实践的践行。安全边际是指投资者对公司的理解度，而不是所谓的股票价格。投资者更应该看看自己了解的公司，只有对自己更了解的公司，才能做出更合理高效的判断，比如天天逛超市的人，就知道促销时哪种商品确实便宜了。
看懂一家公司最简单的标准就是你不会想去问别人，自己是否看懂了这家公司。当你还有疑惑时，就表示你还不懂或者懂得不够。没看懂的公司就是，一跌下来就想卖，涨一点点也想卖。买了之后怕价格跌下来的投资，最好离得远远的，如果你买啥都怕跌下来，就远离股市。
价值投资的一个核心理念就是做自己能力范围内的事情，对于自己不懂、不了解、不擅长的事情，最好不要去尝试。巴菲特之所以能够积累巨额财富，成为最成功的投资者，恰恰是因为多年来他一直都坚持做自己了解和在自己擅长的领域进行投资。
在段永平看来，坚持不懂不做的原则有三大原因：第一，如果一个人不了解企业也敢投资，他的投资守不了很久，用不了多久就会抛售和放弃；第二，如果一个人在多个项目上都敢进行这样的投资，那么他很快就会把钱亏光；第三，一个人没有在自己不熟悉的行业和企业头上赚到钱，其实应该高兴，这说明他没有犯什么错。所以，坚持在自己的能力范围内选股，这才是价值投资者最应该做的决定。
6、不要总想另辟蹊径
作为一个投资者，应该端正态度，不要将投资神秘化，也不要自作聪明，真正的投资不是依靠某一个妙招来解决问题的，也不是靠某一种与众不同的手段来实现盈利的。投资就是对一些最基本的知识进行综合整理、综合处理，就是按照平常的方法做平常的事，重要的是要有自己的理解和规划，并拥有绝对的耐心。这个世界上的所有成功，都是运用最普通的知识和最普通的方法去实现的。所谓的特殊途径、另辟蹊径，往往都会带来极大的风险。
投资没有那么多花架子，也没有那么多的出奇制胜，技巧固然很重要，但是一味求巧不仅会难上加难，而且很容易弄巧成拙。所以投资者要保持平常心和求实心态。伯克希尔·哈撒韦之所以可以取得巨大的成功，并不是靠所谓的秘诀，而是因为他们自始至终都在追求基本的道德和健全的常识。
即便是最伟大的投资者，在投资时也只是依赖一些基本常识来解决问题的，并没有什么高明之处。股市如同四季交替，只有在春天播种，才能在秋天收获胜利的果实。投资者应该去把握常识，避免做出一些奇怪的投资行为。主要有以下几点：
第一，多学习，多思考，多分析，深入挖掘事物的本质，想办法拓展自己的思维空间，反思和反省自己的行为，通过思考和反思，来把握和领悟生活中的常识。
第二，很多常识都是在实践中领悟和学习的，相比于在书中学习相关的技巧，多参加实践活动，多进行投资，无疑更能够帮助我们理解那些常识的重要性，同时也能够验证常识的强大力量。正所谓读万卷书，不如行万里路。
第三，主动观察生活，留心身边人的举动，看看别人是如何进行投资的，看看那些成功者是如何进行操作和估值计算的。通过学习和观察，提升自己的判断力，并强化自己的思考能力。
对于投资者来说，最重要的是踏踏实实做事，本本分分做人才。坚决从常识入手，将对常识的积累和应用当成重要的准备工作来对待。要想获得更多的常识，就要不断强化训练，积累自己的投资经验，丰富自己的见识，然后在思考和分析时努力提升自己的思维层次。
7、不要轻易帮助别人进行投资
真正的投资者，是将投资当成一种乐趣，他们并不在乎投资的最终结果是盈利还是亏损，也不在乎会挣到多少钱。相比于挣钱，他们更希望享受投资的过程。所以投资者应该享受投资的乐趣，而不要将其当作挣钱的工具，更不要因此去帮助更多的人打理资金，免得积累很大的压力而丧失乐趣。在投资这件事上，我们不仅要保持独立的思想，还应该保持独立投资的状态。
首先，拒绝替别人投资，即便有人想要把钱交给自己打理，也要主动谢绝，避免自己的投资模式和别人的投资模式捆绑在一起。其次，最好不要建立投资机构。管理一家机构的压力非常大，而且也将耗费自己很多的时间和精力，在这种烦琐的工作模式中，自己是无论如何也难以体会到投资的乐趣的。第三，不要总是想着给别人提意见和建议，因为任何意见和建议的输出，都意味着自己要对他人的投资负责，一旦投资失利，自己将会承受很大的压力。最后，一个聪明的投资者最好按照自己的意愿和模式去投资，按照自己的方法来管理资金，保持独立投资的状态，好好享受自己的投资模式。
总之，要想在股票投资中规避风险，就要积极做好各项风险管控；拒绝做空标的公司；拒绝使用杠杆、借贷和负债投资；及时纠正错误，立即止损；在自己能力圈范围内进行投资，不去投资自己不了解的公司；要端正态度，不要总想着另辟蹊径；把投资当成乐趣，不要轻易帮助别人进行投资。